计算机行业动态跟踪：需求太大导致ChatGPT Plus停售，建议重视智能算力

　　事件：2023年4月5日，OpenAI停止了ChatGPT Plus的销售，BsportB体育官网中给出的理由为“由于需求量过大，我们暂停升级服务”。ChatGPT Plus是OpenAI提供的一项订阅服务，使用价格为20美元/月。订阅ChatGPT Plus服务的会员可享受三个福利：在高峰时代可以访问ChatGPT

　　事件：2023年4月5日，OpenAI停止了ChatGPT Plus的销售，官网中给出的理由为“由于需求量过大，我们暂停升级服务”。ChatGPT Plus是OpenAI提供的一项订阅服务，使用价格为20美元/月。订阅ChatGPT Plus服务的会员可享受三个福利：在高峰时代可以访问ChatGPT、更快速的响应、以及优先访问新功能。2023年4月5日，因需求量太大，OpenAI暂停了ChatGPT Plus付费升级服务。

　　我们认为，此次ChatGPT Plus停售事件是因为需求量过大，计算资源供不应求。AI浪潮来袭，BsportB体育智能算力需求将快速提升，AI芯片、AI服务器、以及云计算算力需求将持续提升。ChatGPT的训练需要上万片英伟达的GPU。同时，在推理端，微软已经在Azure的六十多个数据中心中部署了几十万张GPU，为ChatGPT的超高访问量提供支持。然而，还是似乎因为计算资源供不应求导致此次ChatGPT Plus停售。我们认为，AI浪潮来袭，通用大模型的训练、行业大模型的训练、基于通用大模型的行业应用、以及推理皆需要大量智能算力提供支持。AI芯片、AI服务器、以及云计算算力需求将持续提升。

　　AI芯片需求快速增长，国产化替代在即：AI计算需要多元异构算力提供支持，将极大拉动GPGPU、AISC等AI芯片的需求。中国AI芯片市场规模有望快速增长，据艾瑞咨询预测2027年将达到2164亿元。目前，英伟达凭借其AI芯片的超高性能，占中国AI芯片市场的80%以上。海光信息、寒武纪等巨头坚持迭代升级，其产品性能日益提升，有望获得更多市场份额，实现国产替代。另外，随着大模型的成熟部署，对性能要求稍低的推理芯片的占比将日益提升，也有益于国产AI芯片占比提升。

　　AI计算需求提升有望持续拉动AI服务器需求，浪潮信息、中科曙光等AI服务器龙头有望持续受益，拓维信息、四川长虹基于华为“鲲鹏+昇腾”的生产AI服务器，也有望受益。相比于AI芯片，AI服务器的技术壁垒较低，浪潮信息、中科曙光等中国服务器厂商占领了AI服务器绝大部分市场，有望持续受益于智能算力需求提升。其中，浪潮信息的AI服务器在世界市场和中国市场均蝉联第一位，是AI服务器行业的顶尖巨头。而中科曙光是高性能计算的龙头，响应国家号召建设曙光5A级智算中心，覆盖全算力精度，赋能人工智能应用场景落地。拓维信息和四川长虹则是华为的亲密合作伙伴，依托“昇腾+鲲鹏”打造AI服务器。

　　随着AI算法的计算需求不断增加，将有越来越多的企业使用云计算平台来满足其计算需求，中立云计算厂商有望持续受益。云计算厂商可以为企业提供灵活的计算资源，帮助企业更好地管理其计算需求，提高其计算效率和灵活性，减少部署和管理本地计算基础设施的复杂性。除了华为云等国内外云计算巨头，优刻得、深桑达旗下中国电子云等第三方中立厂商也在积极参与AI云服务，有望持续受益于AI算力需求的提升。一方面，这些厂商可以作为客户除云大厂外的第二选择。另外，这些厂商具有中立方的身份优势，不会和下游客户产生竞争，更容易获得客户信任。

　　AI芯片需求快速增长，国产化替代在即。建议关注海光信息(688041，买入)、寒武纪-U(688256，未评级)、景嘉微(300474，未评级)。

　　AI服务器需求提升。建议关注浪潮信息(000977，未评级)、中科曙光(603019BsportB体育，买入)、拓维信息(002261，未评级)、四川长虹(600839，未评级)。

　　中立云计算厂商有望持续受益。建议关注深桑达A(000032，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)。

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　　在有限的资源约束下，新能源汽车市场的竞争日趋激烈，企业的经营效率与战略决策越来越重要，行业发展已进入全新阶段。

　　AI浪潮来袭，智能算力需求将快速提升，AI芯片、AI服务器、以及云计算算力需求将持续提升。

　　事件： 近日，海外国家纷纷探讨 AI 相关的监管问题。 3 月 31 日， 意大利个人数据保护局宣布，即日起暂时禁止使用聊天机器人 ChatGPT，并表示已对 ChatGPT背后的 OpenAI 公司展开调查。 4 月 3 日， 德国联邦数据保护专员发言人称，出于数据保护方面的考虑，可能会暂时禁止在

　　主要观点：本周行情回顾]： 板块上涨本周医药生物指数上涨 1.24%， 跑赢沪深 300 指数 0.64 个百分点，跑赢上证综指 1.01 个百分点,行业涨跌幅排名第 11。 3 月 31 日（本周五） ， 医药生物行业 PE（TTM， 剔除负值） 为 25X， 位于 2012年以来“均值-1X 标

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　　近日，房产服务领域的新锐品牌纵横百富宣布完成数千万元人民币的天使轮融资，公司估值突破亿元大关。这一消息标志着房产服务赛道在后疫情时代的经济复苏背景下，市场信心正逐渐回暖。

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